少林出了兩名高徒韓李二人，韓早叛師門，買下一座孤島以王者自封，并收買一幫打手秘密進(jìn)行毒品生產(chǎn)。島上的人一律不準(zhǔn)攜帶武器，而且不準(zhǔn)外人出入，除了三年一度的世界比武大會(huì)。
受師傅的委托，李在警方安排下參加該次比武大會(huì)。以選手身份潛入了韓盤踞的孤島。當(dāng)晚的歡迎會(huì)之后，李深入該島的地下室暗中調(diào)查，并打傷幾名守衛(wèi)。
第二天，李出場(chǎng)迎戰(zhàn)韓的得力助手敖家達(dá)，敖家達(dá)更是殺害李親人的兇手。李一上場(chǎng)就表現(xiàn)了其超乎常人的出拳速度，三度在極短的速度將敖擊倒在地。敖家達(dá)惱羞成怒，自知不是對(duì)手就企圖暗算李，李絲毫不給予他機(jī)會(huì)。再幾記重踢之后忍無(wú)可忍的李使出絕招將敖打死在擂臺(tái)上。
比武結(jié)束后，韓把美籍選手威廉士帶到其書房，原來(lái)他懷疑昨晚潛入地下室的是所為威廉士，并殘忍地殺害了他。韓還看中了為美籍高手盧柏，帶他到地下室威逼其加入。當(dāng)晚，李再次深入地下室，向警方發(fā)電報(bào)求援，不料驚動(dòng)了警報(bào)。李將趕來(lái)的打手打得落花流水。在這次打斗中，李小龍共使用了齊眉棍、菲律賓短棍、雙截棍三種武器，皆使得出神入化。充分展示他對(duì)各種武器熟悉和精通。
李最終被在地下室的機(jī)關(guān)所困，被押上擂臺(tái)。韓企圖要盧柏殺害李，但遭到嚴(yán)詞拒絕。韓派出的大力士卻被盧柏?fù)魯?。惱羞成怒的韓傾巢而出，叫所有的打手一起抓住李、盧兩人。這時(shí)，被韓關(guān)在地下的島民得到內(nèi)應(yīng)的幫助逃出牢獄，與韓的手下展開(kāi)大規(guī)模的搏斗！
李追韓至一間秘室內(nèi)，秘室的墻壁全是玻璃，令李不禁迷失方向，差點(diǎn)被韓暗算。困惑之際，李想起師傅的教導(dǎo)：“打敗幻影，就是打敗敵人的真身”。李憤怒地?fù)羲榱耸依锏牟Ａ?，一記?qiáng)有力的側(cè)踢將無(wú)出可逃的韓擊倒，清理了少林門戶。
